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算力產業鏈大牛股業績曝光！

7月14日盤後，利好長飛光纖、最高開雲線上登錄平台入口宏和科技、暴增布利通電子、多隻大牛東山精密等多隻大牛股發布業績預告。算力其中，股密長飛光纖預計上半年淨利同比增長711%至914%，今晚集利通電子預計上半年淨利同比增長1172.53%至1368.31%，利好宏和科技預計上半年淨利同比增長280%到364%，最高東山精密預計上半年淨利同比增長282.58%至295.78%。暴增布

長飛光纖等公司業績暴增

長飛光纖（601869）14日晚間發布中報業績預告，多隻大牛公司預計上半年歸母淨利潤為24億—30億元，算力同比增長711%—914%。股密開雲線上登錄平台入口長飛光纖一季度歸母淨利潤為4.95億元，今晚集據此推算，該公司二季度淨利預計為19.05億—25.05億元，環比一季度增長285%—406%。

長飛光纖表示，報告期內，得益於算力數據中心的加速建設，國內外新型光纖光纜產品需求持續增長，行業供需結構不斷改善。公司充分利用全球領先的行業地位，緊抓國際市場機遇，大力拓展算力數據中心相關業務，實現了核心客戶的拓展、產品結構的優化及盈利能力的提升，公司經營業績同比增長。

同日晚間，宏和科技（603256）發布業績預告，公司預計上半年歸母淨利潤約為3.32億—4.05億元，同比增加280%—364%。上半年度終端市場需求增加，電子級玻璃纖維布市場需求量同步增加，公司電子布產品銷售價格受市場供需關係影響而上漲，同時公司不斷優化、調整產品結構，重點生產並銷售市場急缺的特種電子布及E玻璃纖維超薄布、極薄布產品，實現淨利潤大幅增加。

利通電子（603629）公告，公司預計上半年歸母淨利潤為6.5億—7.5億元，同比增加1172.53%—1368.31%。上半年，公司各類算力業務收入持續增長，其中算力經銷業務增長顯著。算力業務營收與盈利同比大幅提升，是經營業績同比預增的主要原因。精密金屬結構件業務持續優化業務流程管控，提高生產效率，板塊虧損持續收窄。疊加股權投資公允價值變動收益、股權處置收益同比大幅增加，共同推動公司經營業績同比上升。

東山精密（002384）公告，公司預計上半年歸母淨利潤為29億—30億元，同比增長282.58%至295.78%。報告期內，公司業績增長主要原因包括：消費電子、汽車零部件等傳統核心業務經營根基穩固，業績穩步提升，為公司築牢穩定盈利基本盤；光模塊業務整合效應初步顯現，新增產能的爬坡及新客戶的導入符合預期，收入與盈利實現較大增長；公司前期布局的數據中心相關產業投資逐步形成收益，有效增厚當期整體利潤。

光迅科技（002281）公告，公司預計上半年歸母淨利潤為5.59億—6.15億元，同比增長50%—65.15%。報告期內，得益於全球AI算力投資浪潮驅動數通光模塊需求快速增長，疊加國內雲服務商加大數據中心建設投入，公司憑借完備的產品體係覆蓋數據中心及通信網絡全場景，有效支撐了經營業績的持續提升。

中天科技（600522）公告，公司預計上半年歸母淨利潤為23.52億—25.08億元，同比增長50%—60%。報告期內，AI算力與數字新基建加速落地，光纖光纜行業供需格局優化，市場呈現量價齊升態勢，帶動公司光通信產品盈利能力提升。

機構：AI浪潮帶動算力需求爆發

當地時間周二，軟銀集團首席執行官孫正義表示，到2040年，人工智能的發展每年需要投入5萬億美元，而任何關於該技術正在形成泡沫的說法都是“荒謬的”。

而針對近期市場關於“算力過剩”的質疑，Meta首席執行官馬克·紮克伯格近日表示，公司目前仍需要盡可能多的計算資源，現有算力也正在被充分利用。

另外，當地時間7月13日，Meta公告稱，公司位於美國路易斯安那州裏奇蘭堂區的數據中心項目將擴建成為一座容量達5吉瓦（GW）的設施，耗資超500億美元。該設施最初於2024年公布時預期規模為2吉瓦，計劃投資100億美元。這意味著，按照最初的投資額，Meta將追加超過400億美元。有分析指出，Meta的最新動作表明，公司的算力需求依然旺盛。

興業證券指出，Meta考慮對外出租部分AI基礎設施，主要是因為外部市場願意為算力支付較高價格，並不意味著公司出現了算力閑置或過度建設。AI浪潮帶動算力需求爆發，服務器、AI芯片、光芯片、存儲、PCB板等環節價值量將大幅提升。

國金證券建議關注海外AI Capex持續超預期帶動的光模塊、光纖光纜與服務器板塊；國內長鑫IPO及國產模型廠商自研芯片趨勢驅動的國產AI芯片設計、製造及材料設備產業鏈。

西部證券認為，國產模型、算力或將持續產生共振，國產算力為國產模型的大規模商業化提供基礎設施，國產模型的迭代加速國產算力在推理端的落地。在國產新一代AI芯片配合超節點技術落地後，國產模型有望進一步加快商業化進程，與下遊客戶存在較強綁定關係的頭部算力廠商實現彈性較大、確定性較高的增長。

招商證券建議關注國產算力的最新催化，主要是在即將到來的人工智能大會上，華為將首次展出業界最大規模超節點Atlas 950 SuperPoD真機。

責編：戰術恒

排版：汪雲鵬

校對：冉燕青

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